以下文章轉載自 smart智富
http://smart.businessweekly.com.tw/webarticle.php?id=43225&p=1
每個人在投資時都想做到保本又獲利，可是能成功者少之又少，主要關鍵恐怕在於沒有做好資產配置。曾有美國學者於1991年對91檔大型退休基金的實證研究指出，資產配置決定了長期投資獲利的91.5%。做好投資組合配置比重，遠比挑選進出點或標的來得重要。
如果你對於這樣的結果質疑，醒吾技術學院財金系副教授、馬納國際財管顧問公司執行董事陳梅萍，以自身經驗證明：透過資產配置操作，資產7年能翻倍。
投資組合配置重要性更勝挑對進出場時機與標的
對於很多人來說，陳梅萍似乎是個陌生的名字，可是在財富管理領域她可是小有名氣，目前是文化大學教育推廣部投資理財講座人氣講師、醒吾技術學院財金系副教授。之前於南山人壽任職時，也是動輒吸引千人聆聽的演講名師。
有趣的是，陳梅萍並非是金融投資背景出身，從大學到研究所鑽研的都是財經法律領域，然而，瞬息萬變的金融市場比硬梆梆的法條對她更具吸引力，研究所畢業後的第一份工作即到寶來投顧擔任研究員，從此與金融投資結下不解之緣。
後來陳梅萍轉往保誠投信、建弘投信（現改名為第一金）擔任基金經理人，總計操盤的52個月裡，績效贏大盤15.79%（資料來源：FundDJ基智網）。雖然投資成績不錯，績效評比壓力卻讓陳梅萍無法單純的操盤就好，有時得跟著市場起舞，她逐漸對操盤工作失去興趣，最後選擇離開投信，轉往財富管理領域發展。
沒想到，職涯的轉變，也改變了陳梅萍的投資方法。「在投信的時候，我基金都是一檔、一檔買，沒有停利停損、沒有做資產配置，結果投資8年下來，整體資產並沒有明顯增加。
後來從事財富管理工作後，接觸到資產配置觀念與作法，大約7年前我開始做資產配置，沒想到真的像研究結果一樣，做好投資組合配置真的比挑選進出點或標的更重要。」
7年前，陳梅萍拿出500萬元做資產配置，現在，資產已經逾千萬、翻了1倍之多。到底她怎麼做到的？有哪些竅門？主要是透過3大心法。
2011-05-23
2011-05-14
投資基金不敗7大法則
以下文章轉載自 免費八字算命
http://spline88.blogspot.com/2011/05/7_14.html
「定期定額，低點續扣，高點停利。」這12個字經常被蕭碧燕掛在嘴邊提醒投資人，而她自己也徹底執行。回顧2010年的基金投資狀況，蕭碧燕歸納出7大法則，希望讓2011年的投資能更進步。
每到歲末年終，中華民國投信投顧公會祕書長蕭碧燕最常會被問到「明年哪些基金可以買？」「今年買的基金該贖回了嗎？要不要改換另一檔投資？」「XX基金今年一直漲，現在開始定期定額，還來得及嗎？」「為什麼別的基金都漲回來了，我的基金還在套牢？」
「定期定額，低點續扣，高點停利。」這12個字經常被蕭碧燕掛在嘴邊提醒投資人，而她自己也徹底執行，儘管2008年金融海嘯時，她手中的基金也曾虧損40％、50％，但是持續投資，讓她在2009年底時，將手中多檔獲利超過30％的基金贖回，2010年也以同樣的操作方式，讓自己的財富累積速度大步邁進，甚至即將達成退休金的目標。
「市場變化難預測，但是有些理財原則是永恆不變的真理，做對了才可以創造財富。」蕭碧燕說，過去一年她有200場演講，推廣基金正確投資觀念，發現投資人總是有同樣的迷思，卻忘記應該修正投資觀念，並且找出適合自己的基本操作策略。
回顧2010年的基金投資狀況，蕭碧燕歸納出下列7大法則，希望投資可以從中得到啟發，讓2011年的投資能更進步。
法則1 逢高執行停利，保有戰果
2010年全球股市最明顯的現象就是：新興市場的報酬率遙遙領先已開發市場，甚至新興市場中的「二線國家」短時間內「暴漲」，創造驚人投資報酬率，像是土耳其股市已經回到金融海嘯前高點。不過根據過去經驗，這類二線國家，漲得快，跌得也凶，波動劇烈。
如果投資人今年持有的基金裡，幸運地有買到很夯的基金，記得不要被報酬率沖昏了頭，先落袋為安。如果贖回後發現該基金還一直漲，少賺一點沒關係，因為先保有眼前的戰果，至少可以免除回檔套牢的痛苦。而且採取定期定額投資方式，繼續投資，還是可以賺到下一波的漲幅。
法則2 繼續「單筆投資定時定額化」
投資人最喜歡問：「什麼時候才可以進場？什麼時候可以加碼？」這個問題永遠沒有標準答案，除非你能很神準抓住每個進場點，否則不要貿然進行單筆投資。
現在很多股市指數漲幅從金融海嘯的低點到現在都超過60％了，來到相對高點位置，還有多少上漲的空間是未知數，只有市場出現回檔，再考慮加碼布局。
但是一旦確立市場趨勢向上，要解決進場時間點的問題，就把手上想要投入的資金以定時定額方式投入，採取金額放大，或是增加扣款次數，在市場彈升前，快速布局，如此一來，也可以降低大筆資金被套牢風險。
因此建議投資人2011年仍然不要貿然用單筆投資基金，而是該把原來想要投資加碼的錢，拆分成定期定額的方式投入。(更多精采內容請見財訊特刊-趨勢贏家22《雙金佈局》)
http://spline88.blogspot.com/2011/05/7_14.html
「定期定額，低點續扣，高點停利。」這12個字經常被蕭碧燕掛在嘴邊提醒投資人，而她自己也徹底執行。回顧2010年的基金投資狀況，蕭碧燕歸納出7大法則，希望讓2011年的投資能更進步。
每到歲末年終，中華民國投信投顧公會祕書長蕭碧燕最常會被問到「明年哪些基金可以買？」「今年買的基金該贖回了嗎？要不要改換另一檔投資？」「XX基金今年一直漲，現在開始定期定額，還來得及嗎？」「為什麼別的基金都漲回來了，我的基金還在套牢？」
「定期定額，低點續扣，高點停利。」這12個字經常被蕭碧燕掛在嘴邊提醒投資人，而她自己也徹底執行，儘管2008年金融海嘯時，她手中的基金也曾虧損40％、50％，但是持續投資，讓她在2009年底時，將手中多檔獲利超過30％的基金贖回，2010年也以同樣的操作方式，讓自己的財富累積速度大步邁進，甚至即將達成退休金的目標。
「市場變化難預測，但是有些理財原則是永恆不變的真理，做對了才可以創造財富。」蕭碧燕說，過去一年她有200場演講，推廣基金正確投資觀念，發現投資人總是有同樣的迷思，卻忘記應該修正投資觀念，並且找出適合自己的基本操作策略。
回顧2010年的基金投資狀況，蕭碧燕歸納出下列7大法則，希望投資可以從中得到啟發，讓2011年的投資能更進步。
法則1 逢高執行停利，保有戰果
2010年全球股市最明顯的現象就是：新興市場的報酬率遙遙領先已開發市場，甚至新興市場中的「二線國家」短時間內「暴漲」，創造驚人投資報酬率，像是土耳其股市已經回到金融海嘯前高點。不過根據過去經驗，這類二線國家，漲得快，跌得也凶，波動劇烈。
如果投資人今年持有的基金裡，幸運地有買到很夯的基金，記得不要被報酬率沖昏了頭，先落袋為安。如果贖回後發現該基金還一直漲，少賺一點沒關係，因為先保有眼前的戰果，至少可以免除回檔套牢的痛苦。而且採取定期定額投資方式，繼續投資，還是可以賺到下一波的漲幅。
法則2 繼續「單筆投資定時定額化」
投資人最喜歡問：「什麼時候才可以進場？什麼時候可以加碼？」這個問題永遠沒有標準答案，除非你能很神準抓住每個進場點，否則不要貿然進行單筆投資。
現在很多股市指數漲幅從金融海嘯的低點到現在都超過60％了，來到相對高點位置，還有多少上漲的空間是未知數，只有市場出現回檔，再考慮加碼布局。
但是一旦確立市場趨勢向上，要解決進場時間點的問題，就把手上想要投入的資金以定時定額方式投入，採取金額放大，或是增加扣款次數，在市場彈升前，快速布局，如此一來，也可以降低大筆資金被套牢風險。
因此建議投資人2011年仍然不要貿然用單筆投資基金，而是該把原來想要投資加碼的錢，拆分成定期定額的方式投入。(更多精采內容請見財訊特刊-趨勢贏家22《雙金佈局》)
2011-05-12
2011-05-06
價值行銷 讓顧客愛上你
以下文章轉載自 天下雜誌
http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5012750&page.currentPage=1
「犀利」消費者來了！企業正面臨史上最嚴苛、反應最迅速、力量最強大的消費者！營收獲利創下近三年新高的一千大企業，致勝關鍵正是創造「打動人心」的魔法。
趨勢分析 「豐收」與「詭譎」。
台灣一千大企業，一下子嘗盡這兩種處境！
二○一○年財報創下新高。
翻開今年一千大製造業、五百大服務業、一百大金融業總成績，總純益與獲利率，皆為近三年來的高峰。
但二○一一年第一季，卻充滿詭譎。
四月份超級法說週，宏碁、仁寶、和碩等指標企業，今年第一季卻是慘澹的營運數字，高低對照，讓眾法人看得眉頭緊皺。
「詭譎…，」一千大排名第六的緯創資通董事長林憲銘，剛創二○一○年歷史新高的EPS六元以上，面對今年大環境，他皺著眉，吐出這兩個字。不可預測的變化包括日本大震，以及蘋果電腦帶動的消費者革命。
三月底，難得在台北現身的康師傅大董魏應州，對著台下滿座來參加康師傅發行TDR後法說的法人揭示，「原本十年一個循環的匯率、油價、原物料價格波動，縮短成四到五年一波。」去年康師傅超越可口可樂成為中國第一大非酒精飲料廠，魏應州面對動盪的景氣，危機感大過喜悅。
大環境巨變，並非企業唯一的挑戰。
最大的挑戰，是消費者。
消費者的心，企業難捉摸。行銷學之父科特勒（Philip Kotler）最近觀察，企業單純用口號訴求，已難以取悅消費者。環境動盪，使消費者對消費轉趨保守，對企業信任度遠不如自己的社群同好。
「犀利」消費者 來了！
社群媒體興起，讓有共同信念的消費者「揪眾」成一支放大鏡，對企業投以強力的監督力量。
「企業面臨史上最嚴苛、反應最為迅速、力量最強大的消費者，」奧美整合行銷傳播集團大中華區首席執行長莊淑芬，甚至用「裸的世界」，提醒台下聽演講的企業，他們面對這幫犀利消費者，根本無所遁形。
科特勒在著作《行銷3.0》中分析，企業從行銷1.0產品導向，進入行銷2.0的消費者導向。面對犀利消費者，企業需要邁向第三階段行銷3.0：「價值導向」的時代。在組織內部與外部，號召消費者認同，幫助他們實現自我。
早年亨利．福特推出Ｔ型車（Model T）時說過一句名言，「顧客可以選擇任何他所喜愛的汽車顏色，但我只賣黑色車。」這是典型的1.0：產品導向的時代。
當前的資訊時代，消費者因科技進步而能輕易互通有無，輕而易舉就能判別類似產品的差異，因此2.0是消費者為王的時代。事實上，台灣企業也大多仍停留在這個階段，最常用的工具就是CRM（顧客關係管理）。
但急速動盪的社會、經濟、環境，對消費者生活的影響愈大，消費者變得愈主動，愈想透過參與來展現自我態度和主張。
「消費者更期盼企業能透過使命、願景、價值，滿足他們在生活、社經、環境問題上的深層需求，並解決社會上的問題，」科特勒說。
3.0時代，犀利消費者不再是一群單純的消費者，而是一群有思想、情感、精神與行動力的消費者。
此時企業的全新殺手級應用，就是價值至上的商業模式。企業要能傳遞引起顧客心靈共鳴的價值，打動人心，才是致勝關鍵。
http://www.cw.com.tw/article/article.action?id=5012750&page.currentPage=1
「犀利」消費者來了！企業正面臨史上最嚴苛、反應最迅速、力量最強大的消費者！營收獲利創下近三年新高的一千大企業，致勝關鍵正是創造「打動人心」的魔法。
趨勢分析 「豐收」與「詭譎」。
台灣一千大企業，一下子嘗盡這兩種處境！
二○一○年財報創下新高。
翻開今年一千大製造業、五百大服務業、一百大金融業總成績，總純益與獲利率，皆為近三年來的高峰。
但二○一一年第一季，卻充滿詭譎。
四月份超級法說週，宏碁、仁寶、和碩等指標企業，今年第一季卻是慘澹的營運數字，高低對照，讓眾法人看得眉頭緊皺。
「詭譎…，」一千大排名第六的緯創資通董事長林憲銘，剛創二○一○年歷史新高的EPS六元以上，面對今年大環境，他皺著眉，吐出這兩個字。不可預測的變化包括日本大震，以及蘋果電腦帶動的消費者革命。
三月底，難得在台北現身的康師傅大董魏應州，對著台下滿座來參加康師傅發行TDR後法說的法人揭示，「原本十年一個循環的匯率、油價、原物料價格波動，縮短成四到五年一波。」去年康師傅超越可口可樂成為中國第一大非酒精飲料廠，魏應州面對動盪的景氣，危機感大過喜悅。
大環境巨變，並非企業唯一的挑戰。
最大的挑戰，是消費者。
消費者的心，企業難捉摸。行銷學之父科特勒（Philip Kotler）最近觀察，企業單純用口號訴求，已難以取悅消費者。環境動盪，使消費者對消費轉趨保守，對企業信任度遠不如自己的社群同好。
「犀利」消費者 來了！
社群媒體興起，讓有共同信念的消費者「揪眾」成一支放大鏡，對企業投以強力的監督力量。
「企業面臨史上最嚴苛、反應最為迅速、力量最強大的消費者，」奧美整合行銷傳播集團大中華區首席執行長莊淑芬，甚至用「裸的世界」，提醒台下聽演講的企業，他們面對這幫犀利消費者，根本無所遁形。
科特勒在著作《行銷3.0》中分析，企業從行銷1.0產品導向，進入行銷2.0的消費者導向。面對犀利消費者，企業需要邁向第三階段行銷3.0：「價值導向」的時代。在組織內部與外部，號召消費者認同，幫助他們實現自我。
早年亨利．福特推出Ｔ型車（Model T）時說過一句名言，「顧客可以選擇任何他所喜愛的汽車顏色，但我只賣黑色車。」這是典型的1.0：產品導向的時代。
當前的資訊時代，消費者因科技進步而能輕易互通有無，輕而易舉就能判別類似產品的差異，因此2.0是消費者為王的時代。事實上，台灣企業也大多仍停留在這個階段，最常用的工具就是CRM（顧客關係管理）。
但急速動盪的社會、經濟、環境，對消費者生活的影響愈大，消費者變得愈主動，愈想透過參與來展現自我態度和主張。
「消費者更期盼企業能透過使命、願景、價值，滿足他們在生活、社經、環境問題上的深層需求，並解決社會上的問題，」科特勒說。
3.0時代，犀利消費者不再是一群單純的消費者，而是一群有思想、情感、精神與行動力的消費者。
此時企業的全新殺手級應用，就是價值至上的商業模式。企業要能傳遞引起顧客心靈共鳴的價值，打動人心，才是致勝關鍵。
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